當房女士掏出手機，僅用數秒便將1萬元人民幣從深圳實時匯至在香港求學的女兒賬戶時，她或許沒有意識到，自己已站在一間支付網絡重構的“前沿實驗室”里。
“過去要換港幣，還得等半天?！狈颗炕貞浧鹞羧湛缇硡R款的煩瑣。2025年6月22日，“跨境支付通”正式上線當天，她只需手機號和姓名，就能通過招商銀行App（移動應用程序）向香港快速支付系統“轉數快”（FPS）賬戶實時匯款人民幣。作為首批用戶之一，她的體驗，正是深港數字支付互聯落地的真實寫照。
這項尚未直接嵌入數字人民幣錢包的服務，其清算邏輯與技術接口，已被視作數字人民幣（e-CNY）未來國際化落地的“前置跑道”。
同一周，來自非洲、中亞、阿聯酋、新加坡的6家外資銀行宣布接入人民幣跨境支付系統（CIPS）。這一動向不僅意味著人民幣支付清算體系的國際拓展，也為數字人民幣在“一帶一路”和RCEP（《區(qū)域全面經濟伙伴關系協定》）國家和地區(qū)的跨境互通奠定了技術基礎。
香港在數字金融上按下了“加速鍵”。2025年6月26日，香港特區(qū)政府發(fā)布了《香港數字資產發(fā)展政策宣言2.0》（下稱《宣言2.0》）。香港特區(qū)政府財政司司長陳茂波表示，數字資產是金融科技的重要組成部分，區(qū)塊鏈等新興技術將賦能更高效、低成本的金融交易，讓金融服務更加普惠、包容。
天元律師事務所合伙人王偉指出，《宣言2.0》轉向技術標準與監(jiān)管體系的全面構建。文件將術語從“虛擬資產”更替為“數字資產”，提出了新的發(fā)展框架，標志著香港的數字金融政策進入由探索向落地的“施工圖”階段。
香港特區(qū)政府財政司副司長許正宇表示，香港的制度優(yōu)勢和國際通聯性，使其在推動傳統金融邁入數字資產時代方面擁有天然的先發(fā)優(yōu)勢?！缎?.0》框架有望打造出一個可信、可持續(xù)、可拓展的數字資產生態(tài)。
正如王偉所言：“香港的實踐將不僅是技術試驗場，更是數字人民幣在開放市場條件下，如何與全球數字資產生態(tài)共存、競爭乃至融合的‘壓力測試’?！?/p>
場景實踐
當數字人民幣持續(xù)推進場景應用時，上海地鐵悄然完成了一次具有象征意義的升級。自6月28日起，乘客可在上海軌道交通全線網使用數字人民幣硬錢包以及銀聯、維薩（Visa）、萬事達（Mastercard）、美國運通（American express）等銀行卡，刷卡進站。
據上海軌道交通路網調度指揮中心副總經理艾文偉介紹，目前全線網所有車站設備均支持拍卡過閘，這一新方式為國內外游客，尤其是境外旅客，提供了更便捷、順暢的支付體驗。
“過去買票需要排隊、換幣，現在手機都不用掏，銀行卡碰一下就進站了?！币晃煌饧每驮谠@站感嘆。此次改造的閘機不僅支持NFC（近場通信）識別，還兼容國際銀行卡與數字人民幣硬錢包，并允許免密小額支付——在不更換終端硬件的前提下，實現了多幣種、多網絡、多身份的并軌接入。
尤其對于入境旅客，這項創(chuàng)新等同于一套無需開戶、無需換匯、無需注冊App的“公共貨幣入口”。這種“輕體驗、快支付”的應用場景，為數字人民幣未來國際化路徑提供了參考。
過去3年，中國圍繞數字人民幣已在國內26個省市展開試點，覆蓋街頭小攤、公交系統、財政補貼乃至供應鏈金融等場景。中國人民銀行（下稱“中國央行”）數據顯示，截至2024年7月末，數字人民幣App累計開立個人錢包1.8億個，試點地區(qū)累計交易金額7.3萬億元。
相較于傳統賬戶清算路徑，數字人民幣具備“可編程”“可控匿名”等新特性。然而，其跨境功能目前仍處于早期試點階段，主要通過多邊央行數字貨幣橋（mBridge）平臺或“先兌換、后支付”模型實現，尚未達到“錢包對錢包”的全球流通能力。
實質性一步
但圍繞人民幣跨境支付的基礎設施已先行一步。
根據中國央行的定義，跨境支付通是指通過內地網上支付跨行清算系統與香港快速支付系統“轉數快”連接，在遵從兩地相關法律法規(guī)的前提下，為兩地居民提供實時跨境支付服務。
“跨境支付通”的上線，形成了人民幣與港幣的小額、高頻雙向結算通道。據央行福建省分行數據，截至6月26日，福建省通過“跨境支付通”完成交易2506筆，金額834.25萬元。其中，南向交易（內地匯至香港）1910筆，金額742.03萬元，主要用于旅游、留學等日常消費；北向交易596筆，金額92.22萬元。
在深圳，首批體驗“跨境支付通”的居民稱其“比微信轉賬還方便”：僅需手機號與姓名即可實時完成匯款，省去了傳統匯款的購匯、等待等流程。在福州，李先生為在港求學的兒子匯款時使用該通道，稱“到賬快、可多次操作，孩子急用錢也不用擔心?！?/p>
中國銀行支付清算部總經理范耀勝表示，客戶只需升級手機銀行App，即可通過該功能實現人民幣匯出，無需填寫復雜賬戶信息。中銀香港副總裁陳文則指出，該機制支持人民幣與港幣的即時兌換清算，為區(qū)域內居民與企業(yè)資金往來提供了“剛需級便利”。
一句話概括：從“換匯等待”到“秒級到賬”，“跨境支付通”正讓數字金融從便利日常生活切入，走出宏大敘事的技術世界，走進真實可感的民生體驗。
與傳統跨境匯款路徑相比，跨境支付通大幅壓縮了匯款鏈路和中介成本，降低了交易手續(xù)費，減少了處理時間，顯著提升了匯款效率和用戶體驗。
盡管“跨境支付通”并未直接嵌入數字人民幣錢包，但其底層結構——包括身份認證機制、數據標準與監(jiān)管協同路徑，實際上為數字人民幣未來的跨境支付預設了“制度跑道”。
按照中國央行定義，數字人民幣是中國央行提供的數字形式的央行貨幣憑證和相關支付體系，由合格的指定運營機構參與運營，具有賬戶和價值模式，以廣義賬戶體系為基礎，與傳統銀行賬戶體系融合互通，支持可控匿名，具有法償性。
數字人民幣兼具“賬戶和價值模式”“可控匿名”“可編程性”等三大特點。例如，在賬戶模式下，數字人民幣可與傳統銀行賬戶體系融合互通，可以通過輸入對方的手機號、錢包號進行交易；在價值模式下，可通過幣串形式進行價值交換，既可在區(qū)塊鏈上提供支付服務，也可在“無網”“無電”等離線極端場景下使用。數字人民幣還可通過加載不影響貨幣功能的智能合約實現可編程性。
在對接境外金融網絡的過程中，“跨境支付通”同時落實反洗錢、反恐融資等合規(guī)要求，參與銀行需建立風控模型，加強可疑交易監(jiān)測，并與監(jiān)管機構共享關鍵數據。這一合規(guī)底座，為數字人民幣跨境試點構建了可信的合規(guī)模板。
從系統層面來看，“跨境支付通”的上線，不只是一次試驗，而是一個標準化、可復制的機制啟動。
數字人民幣的“出?！?/span>
如果數字經濟的未來已來，那么，構建與之匹配的數字貨幣體系亦是題中應有之義。
2024年11月，中國央行等七部門聯合印發(fā)《推動數字金融高質量發(fā)展行動方案》，提出到2027年底，基本建成與數字經濟高度適應的現代金融體系。
在夏季達沃斯論壇上，國際貨幣基金組織（IMF）副總裁李波指出，全球穩(wěn)定幣監(jiān)管的共識仍在形成階段。核心爭議在于：一是其屬性——究竟是貨幣還是金融資產？二是其地位——若視為貨幣，它應納入M0（流通中現金）、M1（狹義貨幣）還是M2（廣義貨幣）的哪一層級？這將決定其監(jiān)管邏輯與法律適用范圍。
路徑未明之際，如何落子？中國人民大學國際貨幣研究所聯席理事長曹彤曾明確指出，數字化是人民幣國際化的重要杠桿，應借此窗口期推動“制度先行”的全球化路徑。
尤其值得關注的是“人民幣穩(wěn)定幣”這一新提法。曹彤認為，其本質是“與離岸人民幣掛鉤的數字貨幣”，適用于國際貿易計價與結算，有助于提升人民幣在全球中小額貿易中的適用性與便利度。但這也面臨著監(jiān)管空白、市場信任與技術標準不一等挑戰(zhàn)。
中國銀行前副行長、神州數碼信息服務集團聯席董事長認為，當前美元主導的穩(wěn)定幣體系，已在技術和市場雙重層面構建起清算優(yōu)勢。如果數字人民幣在跨境支付的效率與成本方面無法明顯優(yōu)于美元穩(wěn)定幣，那么人民幣國際化的路徑將面臨實質性挑戰(zhàn)。
著有《區(qū)塊鏈數字貨幣合規(guī)指南》一書的王偉直言，USDT——這一由市場驅動、去中心化但效率極高的美元穩(wěn)定幣，早已在某些國家和地區(qū)的灰色跨境支付與中小企業(yè)貿易中取得先發(fā)優(yōu)勢。
他指出，這是一場“自上而下”的主權貨幣與“自下而上”的市場貨幣之間的較量——前者強調合規(guī)、可控與國家信用背書，后者則憑借網絡效應、便捷流通與廣泛覆蓋成為事實標準。
香港則成為這場博弈的“壓力測試場”。在王偉看來，《宣言2.0》標志著香港不再只是全球資本的中轉站，更意在構建“數字資產融入實體經濟”的制度化金融中心。開放的監(jiān)管框架，加上與內地金融體系的高兼容度，為數字人民幣與全球數字資產生態(tài)建立橋梁提供了“制度沃土”。
渣打銀行在一份內部備忘錄中指出，數字人民幣若在跨境場景中與人民幣跨境支付系統、環(huán)球銀行金融電信協會（SWIFT）提供的全球支付創(chuàng)新方案（gpi）、多邊央行數字貨幣橋等形成協同，將顯著提升人民幣的結算便利性和透明度。不過，香港作為“數字沙盒”的角色是關鍵橋梁，而非目標終點。
或許，數字人民幣的“出海”更像是一場馬拉松，而非一場沖刺。
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