作者 | 丁卯
編輯 | 張帆
封面來(lái)源 | 視覺(jué)中國(guó)
國(guó)內(nèi)AI芯片市場(chǎng)正在經(jīng)歷一場(chǎng)深刻的變革，“去英偉達(dá)化”成為熱詞。
這場(chǎng)變革的核心在于，以阿里巴巴和百度等為代表的中國(guó)科技巨頭，正積極推動(dòng)AI芯片的自主研發(fā)，試圖挑戰(zhàn)英偉達(dá)在國(guó)內(nèi)AI芯片領(lǐng)域的壟斷地位。
9月以來(lái)，國(guó)產(chǎn)AI芯片捷報(bào)頻傳：阿里巴巴、百度等互聯(lián)網(wǎng)巨頭相繼宣布，其核心AI模型的訓(xùn)練將部分采用自研芯片。與此同時(shí)，阿里平頭哥和華為昇騰的新一代產(chǎn)品性能曝光，性能追趕甚至部分超越了英偉達(dá)。
資本市場(chǎng)對(duì)此反應(yīng)積極。除了多家投行上調(diào)阿里、百度等國(guó)內(nèi)科技巨頭的估值外，華爾街明星基金經(jīng)理“木頭姐”更是四年來(lái)首次買入阿里巴巴。股票表現(xiàn)上，自8月底以來(lái)，百度和阿里巴巴的港股股價(jià)累計(jì)漲幅均在50%左右。
圖：阿里巴巴和百度港股表現(xiàn) 數(shù)據(jù)來(lái)源：wind，36氪整理
那么，國(guó)內(nèi)AI芯片從外購(gòu)到自研背后究竟出于何種原因？
國(guó)產(chǎn)芯片加速“去英偉達(dá)化”
這場(chǎng)“去英偉達(dá)化”運(yùn)動(dòng)，背后最直接的動(dòng)力源于日益緊張的地緣政治，以及由此引發(fā)的對(duì)AI供應(yīng)鏈穩(wěn)定性和安全性的深層擔(dān)憂。
今年4月，美國(guó)政府一度禁止英偉達(dá)向中國(guó)銷售H20芯片，盡管7月恢復(fù)出口，卻附加了15%的收入上繳條件。面對(duì)美國(guó)的限制，中國(guó)的反制也接連升級(jí)：7月底H20被曝“漏洞后門”遭到約談，8月中旬一度傳出停產(chǎn)消息，而近期的反傾銷調(diào)查更是將這場(chǎng)風(fēng)波推向高潮。
圖：2025年AI芯片相關(guān)動(dòng)態(tài) 數(shù)據(jù)來(lái)源：中原證券，36氪整理
兩國(guó)博弈的升級(jí)，加劇了海外AI芯片的供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)需要長(zhǎng)期穩(wěn)定投入的AI玩家來(lái)說(shuō)無(wú)疑是致命的。出于對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的考量，越來(lái)越多的中國(guó)科技巨頭意識(shí)到芯片自主可控的重要性，由此掀起了一場(chǎng)浩大的“去英偉達(dá)化”浪潮。
這場(chǎng)浪潮的演進(jìn)，給英偉達(dá)帶來(lái)了明顯的負(fù)面沖擊。
今年第一財(cái)季，英偉達(dá)就因?qū)20的出口限制計(jì)提了約45億的存貨減值。而隨著風(fēng)暴的愈演愈烈，英偉達(dá)來(lái)自中國(guó)大陸的收入持續(xù)銳減。財(cái)報(bào)顯示，2026財(cái)年第二季度，其來(lái)自中國(guó)大陸的收入銳減至27.7億，環(huán)比下滑了近50%，占比下滑至6%，同期美國(guó)、新加坡和中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)的收入增速則均有提升。
圖：英偉達(dá)中國(guó)大陸收入及占比 數(shù)據(jù)來(lái)源：wind，36氪整理
與英偉達(dá)的困境形成鮮明對(duì)比的是，浪潮之下國(guó)產(chǎn)定制AI芯片正在快速崛起。
8月21日, DeepSeekV3.1發(fā)布，宣布使用FP8架構(gòu)增強(qiáng)國(guó)產(chǎn)芯片適配性。9月16日《新聞聯(lián)播》意外曝光了阿里平頭哥的PPU芯片。其在顯存容量和片間帶寬上已超越英偉達(dá)A800，比肩H20。更關(guān)鍵的是，根據(jù)招銀國(guó)際的數(shù)據(jù)，得益于國(guó)產(chǎn)7nm工藝與2.5D封裝，PPU單卡成本較進(jìn)口H20下降40%。
圖：國(guó)產(chǎn)AI芯片信息 數(shù)據(jù)來(lái)源：山西證券，36氪整理
在PPU曝光僅兩天后，9月18日，華為罕見(jiàn)地公布了昇騰芯片未來(lái)三年的詳細(xì)演進(jìn)路線。通過(guò)支持低精度計(jì)算、混合架構(gòu)、互聯(lián)帶寬和算力翻倍增長(zhǎng)，華為正從技術(shù)上實(shí)現(xiàn)全面追趕。不止于單卡性能，更重要的是，基于自研互聯(lián)協(xié)議“靈衢”和昇騰950系列芯片的Atlas950 SuperPod，可以形成百萬(wàn)級(jí)規(guī)模的統(tǒng)一算力底座，各項(xiàng)性能超過(guò)英偉達(dá)下一代NVL144和2027年的NVL576，成為全球最強(qiáng)算力集群。
圖：華為昇騰芯片進(jìn)展 數(shù)據(jù)來(lái)源：長(zhǎng)城證券，36氪整理
而產(chǎn)品性能的突破也加速了國(guó)內(nèi)算力基建國(guó)產(chǎn)化解決方案的部署。8月底，百度昆侖芯在中國(guó)移動(dòng)集采中拿下三個(gè)標(biāo)包第一，中標(biāo)規(guī)模達(dá)到10億級(jí)。
這更像一面鏡子，清晰地折射出本土AI芯片廠商正在加速蠶食英偉達(dá)的市場(chǎng)份額。IDC數(shù)據(jù)顯示，2024年，英偉達(dá)在中國(guó)的市占率從85%降至70%，而本土 AI 芯片品牌的出貨量超過(guò) 82 萬(wàn)張，市場(chǎng)份額顯著提升至30%。
圖：英偉達(dá)中國(guó)市占率持續(xù)下滑 數(shù)據(jù)來(lái)源：IDC，36氪整理
而B(niǎo)ernstein預(yù)測(cè)，2025年英偉達(dá)在中國(guó)AI芯片市場(chǎng)的份額將進(jìn)一步降低到54%，同期本土廠商份額顯著增長(zhǎng)，且呈現(xiàn)百花齊放、多元競(jìng)爭(zhēng)的新格局。
圖：國(guó)內(nèi)AI芯片市場(chǎng)格局演變 數(shù)據(jù)來(lái)源：Bernstein，36氪整理
歷史的鏡像：手機(jī)芯片的“通用”到“定制”之路
當(dāng)前中國(guó)AI芯片的定制化浪潮，與過(guò)去十余年手機(jī)芯片的發(fā)展歷程極為相似。
在智能手機(jī)發(fā)展的早期，芯片的主導(dǎo)者是高通、聯(lián)發(fā)科等通用芯片廠商。這些芯片方案的優(yōu)勢(shì)是具備高度的兼容性和標(biāo)準(zhǔn)化特性，可以大幅降低手機(jī)廠商的研發(fā)門檻，使其可以快速布局智能手機(jī)業(yè)務(wù)，搶占市場(chǎng)先機(jī)。
然而，隨著行業(yè)的迭代，通用芯片的弊端也開(kāi)始顯現(xiàn)。
一是，手機(jī)芯片長(zhǎng)期被高通、聯(lián)發(fā)科等少數(shù)企業(yè)壟斷，導(dǎo)致手機(jī)廠商在供應(yīng)穩(wěn)定性上長(zhǎng)期受制于人，并需要承擔(dān)高昂的額外費(fèi)用，對(duì)利潤(rùn)造成擠壓。以“高通稅”為例，蘋果每售出一臺(tái)iPhone就需要交付高通售價(jià)5%的專利費(fèi)，2016年蘋果支付的專利費(fèi)用高達(dá)28億美元，占當(dāng)年利潤(rùn)的6%。
二是，通用芯片的架構(gòu)設(shè)計(jì)無(wú)法完全匹配手機(jī)廠商的產(chǎn)品迭代規(guī)劃和定制化需求，導(dǎo)致產(chǎn)品性能提升滯后，且難以形成軟硬件一體的協(xié)同效應(yīng)，弱化了用戶的使用體驗(yàn)。
三是，核心硬件上的趨同使得手機(jī)廠商只能針對(duì)攝像頭、屏幕等外部環(huán)節(jié)做“堆料”創(chuàng)新，難以形成真正的差異化壁壘和品牌溢價(jià)，阻礙了品牌的高端化進(jìn)展。
正是基于這些明顯的缺陷，以蘋果為代表的頭部廠商走上了芯片自研之路，推動(dòng)智能手機(jī)芯片從“通用”向“專用”的過(guò)渡。
2010年，蘋果推出首款自研芯片A4，奠定了此后 iPhone 在智能手機(jī)領(lǐng)域的王者地位。A系列芯片采用自研架構(gòu)和先進(jìn)制程工藝，并與IOS系統(tǒng)調(diào)度邏輯緊密配合，實(shí)現(xiàn)了軟硬件的全面優(yōu)化。不僅保證了iPhone硬件性能的持續(xù)領(lǐng)先，也形成了基于軟硬協(xié)同的獨(dú)特技術(shù)生態(tài)，讓iPhone的使用體驗(yàn)上一騎絕塵，為蘋果構(gòu)筑了難以復(fù)制的護(hù)城河，成為其長(zhǎng)期穩(wěn)居高端智能手機(jī)第一梯隊(duì)的關(guān)鍵。
在蘋果取得成功后，華為也緊隨其后開(kāi)啟了自研芯片之路。
2013年，華為通過(guò)海思半導(dǎo)體自研麒麟芯片，整合了華為在通信、AI和影像處理方面的核心技術(shù)，不僅優(yōu)化了整體性能也使其在5G時(shí)代具備了先發(fā)優(yōu)勢(shì)。更重要的是，麒麟芯片與鴻蒙系統(tǒng)的深度融合，為華為手機(jī)構(gòu)建了強(qiáng)大的生態(tài)護(hù)城河，讓其徹底擺脫了手機(jī)“組裝廠”的標(biāo)簽，憑借差異化優(yōu)勢(shì)在國(guó)內(nèi)高端市場(chǎng)站穩(wěn)了腳跟。
而更深遠(yuǎn)的影響在于，依靠定制化芯片兩家公司減少了對(duì)外部供應(yīng)商的依賴，從根本上優(yōu)化了成本結(jié)構(gòu)。而且以此所形成的“軟硬一體”生態(tài)優(yōu)勢(shì)，也使其品牌溢價(jià)持續(xù)提升，為其帶來(lái)了更可觀的利潤(rùn)空間。2024年，蘋果iPhone業(yè)務(wù)毛利率接近40%，遠(yuǎn)高于行業(yè)平均毛利率水平。
國(guó)產(chǎn)AI芯片的“華為時(shí)刻”
當(dāng)前，中國(guó)AI芯片的“去英偉達(dá)化”浪潮，正是對(duì)手機(jī)芯片發(fā)展歷程的一次深度復(fù)刻。
從本質(zhì)上看，AI芯片的國(guó)產(chǎn)化和定制化，既是出于供應(yīng)鏈安全性的考量，更是AI從訓(xùn)練轉(zhuǎn)向推理后，行業(yè)的必然選擇。
隨著大模型迭代速度的趨緩，市場(chǎng)需求正從“瘋狂堆算力”轉(zhuǎn)向更務(wù)實(shí)的商業(yè)化應(yīng)用落地。這種背景下，AI的重心也從“訓(xùn)練”轉(zhuǎn)向“推理”。根據(jù)英偉達(dá) CEO 在 2026 財(cái)年第一財(cái)季業(yè)績(jī)會(huì)時(shí)的發(fā)言，AI 推理 token 的生成量在過(guò)去一年激增了 10 倍。
與訓(xùn)練相比，推理任務(wù)對(duì)算力需求有所降低，但對(duì)成本、功耗和延遲的要求更高。英偉達(dá)的通用GPU雖然性能強(qiáng)大，但其成本高、能效低，且存在高延時(shí)問(wèn)題，因此并不能完美匹配推理任務(wù)需求，尤其是國(guó)內(nèi)閹割版較高的成本致使其性價(jià)比大打折扣。
這種市場(chǎng)需求的變化，直接推動(dòng)了國(guó)內(nèi)芯片行業(yè)的定制化之路。
從適配度上看，與通用 GPU 相比，定制芯片去除了大量冗余功能從而在執(zhí)行特定任務(wù)時(shí)，能在功耗、成本和延遲上實(shí)現(xiàn)數(shù)量級(jí)的優(yōu)化。對(duì)于需要大規(guī)模、高并發(fā)、低延遲的AI 推理任務(wù)來(lái)說(shuō)，效率遠(yuǎn)高于通用 GPU。
圖：通用芯片與定制芯片的對(duì)比 數(shù)據(jù)來(lái)源：民生證券，36氪整理
而本土芯片設(shè)計(jì)及供應(yīng)鏈的進(jìn)一步成熟，也為國(guó)產(chǎn)芯片性能加速追趕國(guó)際水平提供了底氣，使得AI算力基建轉(zhuǎn)向國(guó)產(chǎn)解決方案成為可能。
正如智能手機(jī)時(shí)代的蘋果和華為，中國(guó)的AI玩家已經(jīng)不再滿足于僅僅購(gòu)買英偉達(dá)的通用GPU，而是開(kāi)始嘗試外購(gòu)+自研兩條腿走路。
一方面，在訓(xùn)練領(lǐng)域，依靠國(guó)際先進(jìn)芯片的高性能實(shí)現(xiàn)模型迭代，為進(jìn)一步的自主化保留時(shí)間窗口；另一方面，加速自研定制化芯片并積極適配國(guó)內(nèi)外主流大模型，在能效、特定場(chǎng)景優(yōu)化等方面尋求差異化優(yōu)勢(shì)，并通過(guò)軟硬件的深度協(xié)同，優(yōu)化效率和成本。
這預(yù)示著，中國(guó)AI產(chǎn)業(yè)正從單純的算力消費(fèi)者，轉(zhuǎn)變?yōu)樽灾鞯纳鷳B(tài)構(gòu)建者。這不僅是應(yīng)對(duì)外部壓力的防御性策略，更是中國(guó)科技產(chǎn)業(yè)邁向更高價(jià)值鏈的必然選擇。