文 | 象先志
做企業(yè)，敘事永遠(yuǎn)是核心。
你講故事的水平如何，不只影響企業(yè)內(nèi)部人員對(duì)這份工作的信念，也會(huì)決定所有外部相關(guān)者對(duì)企業(yè)的理解和定位。
對(duì)于上市公司來(lái)說(shuō)，這條從敘事到定位的鏈條尤其重要，因?yàn)樗鼤?huì)直接反映到股票PE倍數(shù)這些指標(biāo)上面。
很多年以前，黃仁勛就說(shuō)英偉達(dá)的目標(biāo)，是實(shí)現(xiàn)普適性的并行計(jì)算范式，而非僅局限于單純的圖形編程領(lǐng)域。
這個(gè)敘事開始沒(méi)有多少人信，華爾街只從字面意義上理解英偉達(dá)生產(chǎn)的是GPU，服務(wù)于游戲佬和內(nèi)容創(chuàng)作者這些終端用戶。
而當(dāng)后來(lái)大語(yǔ)言模型的訓(xùn)練和推理引爆了英偉達(dá)的需求后，并行計(jì)算和高性能計(jì)算這樣的概念開始迅速得到市場(chǎng)的理解。
這兩種敘事的差別顯而易見：千億美元市值的英偉達(dá)你沒(méi)搭理，四萬(wàn)億美元的英偉達(dá)你已經(jīng)高攀不起。
阿里在過(guò)去幾年里，經(jīng)歷了兩輪從高峰到谷底、再?gòu)墓鹊谆氐缴窖男星椤?/p>
這兩輪行情的轉(zhuǎn)變，本質(zhì)原因就是市場(chǎng)對(duì)阿里敘事的理解調(diào)整。
我們其實(shí)可以給這兩波調(diào)整分別找個(gè)參考的錨點(diǎn)。
錨點(diǎn)一是芒格在2023年初將投資阿里歸類為他最大的錯(cuò)誤，“該死的零售商”成為那段時(shí)間業(yè)內(nèi)談及阿里時(shí)最顯著的標(biāo)簽。
錨點(diǎn)二是吳泳銘上臺(tái)以后，阿里重新地把自己定義為“云計(jì)算和AI驅(qū)動(dòng)的科技企業(yè)”，激進(jìn)地提高資本開支和研發(fā)投入。
云計(jì)算和AI并不是兩個(gè)隔離的驅(qū)動(dòng)要素，但這里面AI起到的是更核心的作用。因?yàn)榘⒗镌频臉I(yè)績(jī)?cè)谥跋鄬?duì)長(zhǎng)的時(shí)間里，其實(shí)是基本喪失了想象力的。只是由于AI帶來(lái)的算力需求，才重新推動(dòng)了阿里云業(yè)績(jī)的快速增長(zhǎng)。
所以“云計(jì)算和AI驅(qū)動(dòng)”的敘事調(diào)整，可以歸結(jié)為更簡(jiǎn)潔的“AI驅(qū)動(dòng)”。
AI版圖里，夸克在哪里
AI驅(qū)動(dòng)的阿里有著相當(dāng)程度的野心。
汽車行業(yè)喜歡講垂直整合，特斯拉和比亞迪都選擇了這個(gè)路徑，希望通過(guò)自己制造更多的軟硬件來(lái)降低成本并提高競(jìng)爭(zhēng)力。
套用這個(gè)概念，我們不難發(fā)現(xiàn)阿里其實(shí)在做AI的全產(chǎn)業(yè)鏈垂直整合。
阿里對(duì)AI產(chǎn)業(yè)鏈布局的廣度和深度，不只在國(guó)內(nèi)是獨(dú)一檔的，跟海外科技公司比也是走得最遠(yuǎn)的。
阿里云是AI基礎(chǔ)設(shè)施提供商，開源的通義系列做前瞻和基礎(chǔ)性的模型研發(fā)，這是AI產(chǎn)業(yè)鏈的上游。
而產(chǎn)業(yè)鏈的下游，阿里既有龐大繁雜的各類既有業(yè)務(wù)等待改造，也有夸克這樣的AI應(yīng)用占據(jù)牌桌。
如果以AI作為控制變量，來(lái)分析這個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈，我們可以很容易地確認(rèn)上游的阿里云和開源的通義系列目前要比下游的夸克要做得更加出色。
由于互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)乃至泛互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)這些相對(duì)容易上云的企業(yè)都已經(jīng)上云，而傳統(tǒng)行業(yè)老板們上云的意愿普遍不高，國(guó)內(nèi)云計(jì)算行業(yè)過(guò)去幾年曾經(jīng)歷一段相對(duì)困難的周期。
阿里云在此期間幾乎完全陷入增長(zhǎng)停滯，季度業(yè)績(jī)甚至出現(xiàn)過(guò)同比負(fù)增長(zhǎng)。
這個(gè)問(wèn)題要等到開源模型能力達(dá)到充分可用后才得到解決。
這個(gè)過(guò)程中，阿里自身的通義系列和DeepSeek扮演了核心的角色。
最近的季度財(cái)報(bào)顯示，阿里云實(shí)現(xiàn)了26%的季度收入增長(zhǎng)，超過(guò)市場(chǎng)預(yù)期并創(chuàng)下三年來(lái)增速新高。其中AI相關(guān)收入連續(xù)八個(gè)季度三位數(shù)增長(zhǎng)，成為增長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿Α?/p>
跟云計(jì)算部門相比，夸克作為AI應(yīng)用的表現(xiàn)就明顯要弱一些了。
阿里在AI應(yīng)用這條線，采取了跟其他大廠不同的策略。
這個(gè)不同在于，阿里沒(méi)有努力去推“純?cè)鶤I應(yīng)用”。
這里說(shuō)的“純?cè)鶤I應(yīng)用”，是指在大模型出來(lái)過(guò)后，基于大模型帶來(lái)的新的技術(shù)能力，去打造的AI應(yīng)用產(chǎn)品。
OpenAI推出的ChatGPT是最典型的例子，這樣的產(chǎn)品在LLM出現(xiàn)之前不存在、也根本沒(méi)有技術(shù)手段去實(shí)現(xiàn)。
按照這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)，抖音推出的豆包和即夢(mèng)，騰訊推出的元寶和ima.copilot也算，但QQ瀏覽器、百度網(wǎng)盤這類的選手肯定是不算的。
阿里系A(chǔ)PP里面，通義App可以算，但夸克就不算了。
為什么要做這個(gè)區(qū)分呢？因?yàn)楹竺孢@類產(chǎn)品，早就已經(jīng)有了大量的用戶群體，把它們跟沒(méi)有這個(gè)基礎(chǔ)的其他APP放在一起，很多時(shí)候會(huì)影響對(duì)行業(yè)局勢(shì)的判斷。
比如在9月份的AI產(chǎn)品榜中，夸克和百度網(wǎng)盤是按照月活排名第一和第三的AI產(chǎn)品，排名第二的豆包。這三款A(yù)PP月活規(guī)模非常接近，都在1.5億左右，但顯然豆包月活數(shù)據(jù)的含金量要比前兩者更高。
阿里其實(shí)也有自己的“純?cè)鶤I應(yīng)用”，就是此前被并入智能信息事業(yè)群的通義App。
組織架構(gòu)上通義App現(xiàn)在跟夸克平級(jí)，當(dāng)然實(shí)際能拿到的資源夸克必定是超過(guò)通義App的。
智能信息事業(yè)群由吳嘉負(fù)責(zé)，吳嘉同時(shí)又兼任夸克CEO，嫡庶之分就擺在臺(tái)面上。
今天的通義App已經(jīng)錯(cuò)過(guò)了擴(kuò)張投流的最佳時(shí)機(jī)，阿里既然過(guò)去沒(méi)有在通義App上傾注流量和資源，未來(lái)更不可能這么做。
通義App調(diào)整并入的理由，表面上看是集團(tuán)層面在整合所有2C的AI業(yè)務(wù)，實(shí)際應(yīng)該看作夸克徹底贏得了代表阿里參與C端AI應(yīng)用入口競(jìng)爭(zhēng)的主導(dǎo)權(quán)。
馬云年初現(xiàn)身夸克辦公區(qū)，就是對(duì)這個(gè)信息的再度確認(rèn)。
以前通義App還有作為阿里云通義模型能力展示窗口的作用，而現(xiàn)在隨著這個(gè)業(yè)務(wù)逐步邊緣化，夸克挑起了這個(gè)任務(wù)。
上個(gè)月的云棲大會(huì)，阿里云發(fā)布的視頻生成模型通義萬(wàn)相Wan2.5，也是夸克最早宣布“所有用戶均可限時(shí)免費(fèi)體驗(yàn)”。
夸克是阿里云的弱點(diǎn)
但夸克需要回答的問(wèn)題是，它是否有替阿里扛旗的能力？
從上面的榜單可以看到，豆包的月活數(shù)量已經(jīng)追上夸克，并且保持著更高的增速。
要知道，夸克本身早就擁有成規(guī)模的用戶群體，并且塞進(jìn)了一堆工具應(yīng)用，還納入了夸克網(wǎng)盤這類堪稱“殺招”的功能加成。
由于88vip可以直接領(lǐng)夸克網(wǎng)盤會(huì)員，我個(gè)人的主觀體驗(yàn)是在各種資源分享的渠道，夸克網(wǎng)盤鏈接的刷新頻率比百度網(wǎng)盤還高點(diǎn)。
做個(gè)類比，這相當(dāng)于游泳比賽里，你不僅是搶跑，還上了鯊魚皮這種別人沒(méi)有的黑科技。
這種情況下，如果夸克還是被豆包趕上并且超越，那就說(shuō)明夸克的產(chǎn)品模式或者阿里的模型能力有問(wèn)題。
前段時(shí)間關(guān)于誰(shuí)是國(guó)內(nèi)AI云第一，出現(xiàn)過(guò)激烈的爭(zhēng)議。
這邊阿里云說(shuō)自己是第一，那邊火山引擎也說(shuō)自己是第一，甚至百度智能云都站出來(lái)說(shuō)自己也是并列第一。
這種爭(zhēng)議的源頭，在于不同云廠商根據(jù)不同的統(tǒng)計(jì)口徑，拿出了有利于自己的研究報(bào)告。
咨詢機(jī)構(gòu)要掙錢，各種角度的報(bào)告都會(huì)出，盡可能滿足客戶需要。
像IDC起碼出了五份關(guān)于AI云的報(bào)告，三份報(bào)告是阿里云第一，兩份報(bào)告是火山引擎第一。
我們這里暫時(shí)不討論兩邊口水仗誰(shuí)更有理，只分析一個(gè)事情，為什么阿里云會(huì)被剛做五年的火山引擎拿來(lái)做宣傳物料。
火山引擎占比第一的，是公有云大模型市場(chǎng)。
這個(gè)指標(biāo)計(jì)算的是各家通過(guò)MaaS（模型即服務(wù)）平臺(tái)輸出的token數(shù)量。這個(gè)統(tǒng)計(jì)口徑是各大云廠商對(duì)外部客戶提供的大模型公有云服務(wù)調(diào)用量，不包含自有業(yè)務(wù)調(diào)用。
所以粗略來(lái)看，這個(gè)事說(shuō)明了一個(gè)問(wèn)題，國(guó)內(nèi)客戶如果有對(duì)大模型的需求，他們當(dāng)下選擇火山引擎更多一些。
我不知道各位看到相關(guān)標(biāo)題的時(shí)候什么感覺(jué)，我本人是有些詫異的。
我開始覺(jué)得這是火山引擎的營(yíng)銷詭計(jì)，因?yàn)橹灰ㄕZ(yǔ)夠長(zhǎng)，誰(shuí)都能是第一。
后來(lái)認(rèn)真去找了下信息，發(fā)現(xiàn)火山引擎這邊確實(shí)加了定語(yǔ)，但公有云大模型調(diào)用量這個(gè)定語(yǔ)是確實(shí)有意義的，而且意義很大，因?yàn)橥獠縯oken調(diào)用是反映AI云需求很重要的指標(biāo)。
所以問(wèn)題就變成了，為什么阿里云會(huì)在這個(gè)方面輸給火山引擎？
阿里云在公有云市場(chǎng)長(zhǎng)期第一，通義系列模型在開源社區(qū)做到了最好，阿里做B2B起家、仍然是最大的電商平臺(tái)、釘釘?shù)挠脩粢?guī)模遠(yuǎn)超飛書，這些都意味著比火山引擎更容易接觸和積累客戶。
換言之，阿里云有充分的理由比火山引擎做得更好。
所以我不得不去梳理阿里的AI全產(chǎn)業(yè)鏈布局，我想知道這個(gè)鏈條的哪一環(huán)成了弱點(diǎn)。
而當(dāng)我看到夸克跟豆包在各個(gè)排行榜的位置，初步的懷疑對(duì)象就指向了夸克。
模型要想獲得知名度，最好的方式是在C端被廣泛的用戶使用。
阿里云雖然把通義做成了最佳的開源模型，但這能起到的營(yíng)銷效果遠(yuǎn)遠(yuǎn)不及一個(gè)破圈的AI to C應(yīng)用。
我說(shuō)個(gè)細(xì)節(jié)吧，字節(jié)的自研模型就叫豆包大模型。之前這個(gè)模型是叫“云雀”，但去年火山引擎發(fā)布會(huì)刻意改叫“豆包”，改的原因顯然是要利用上“豆包”的知名度。
現(xiàn)在想象你是某個(gè)企業(yè)負(fù)責(zé)人。
阿里云這邊給你說(shuō)，通義大模型是當(dāng)下最頂尖的開源模型，性能很強(qiáng)，安全可控，價(jià)格便宜，還有最完善的服務(wù)生態(tài)。
火山引擎會(huì)怎么說(shuō)，他肯定也會(huì)提這些，但他肯定還會(huì)說(shuō)：你知道豆包嗎？我們給你的就是同款的豆包大模型。
你自己會(huì)傾向于選哪家？
豆包大模型這個(gè)名字，比你HuggingFace上多少下載量不知道好用多少，因?yàn)橛肏uggingFace本來(lái)就跟企業(yè)拍板采購(gòu)的不是一群人。
而且今天的開源模型仍然在性能上是落后閉源的，在社區(qū)賺吆喝是一回事，能不能獲得商業(yè)認(rèn)可是另一回事。
所以相比豆包，夸克在事實(shí)上構(gòu)成了對(duì)阿里云業(yè)務(wù)的牽制。
不過(guò)目前來(lái)看，阿里暫時(shí)還沒(méi)有完全對(duì)標(biāo)豆包的產(chǎn)品，考慮到通義App的現(xiàn)狀，夸克仍將是阿里C端AI應(yīng)用唯一的底牌。
因此，在阿里的AI全產(chǎn)業(yè)鏈版圖里，下游夸克對(duì)上游阿里云的限制性會(huì)長(zhǎng)期存在。
夸克是未來(lái)一段時(shí)間阿里AI戰(zhàn)略的最大弱點(diǎn)和短板。
只有解決掉這個(gè)短板，才能一勞永逸地解決火山引擎放衛(wèi)星之類的行為。
阿里云自然是不想其他廠商再搞個(gè)大新聞，但沒(méi)辦法，夸克是它的阿喀琉斯之踵。